期货期权入门概念

永续合约：类似于一个没有交割日的期货合约，不会到期，交易者可长期持有该合约。

开盘价：每个交易日开市后的第一笔每股买卖成交价格（采用成交额最大原则来确定开盘价），如果开始后半小时内某种证券没有买卖成交，则取前一日的收盘价作为当日证券的开盘价。

收盘价：某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格，若当日没有成交，则采用最近一次成交价格作为收盘价。

最高价：指一定时间内某一期货合约成交价中最高成交价格

最低价：指一定时间内某一期货合约成交价中最低成交价格

涨跌：指某一合约在当日交易期间的最新价与前一日的结算价之差

最高买价：指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格

最低卖价：指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格

申买量：指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量

申卖量：指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量

当日结算价：指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价

成交量：指某一合约当日交易期间所有成交合约的双边数量
头寸：款项的意思，对买进者，称处于多头头寸，对卖出者，称处于空头头寸。在外币交易中，“建立头寸”也是开盘的意思。

持仓：交易者手中持有的未平仓合约称为持仓

开仓：交易开始叫开仓，可以先买入（也叫做多/进入多头），也可以先卖出（叫做空/进入空头）

平仓：结束交易叫平仓，进行的与开仓相反操作的交易

限价指令：指按照限定价格或者更优价格成交的指令

强平：由于期货市场采用保证金的交易制度，对保证金未在规定时限内追加到位的客户，交易所和期货公司有权利对该客户持仓进行强行平仓，其目的是为了防控客户和期货市场的风险。

全仓：指买卖股票时，所有资金都用作了买股票，没有剩余资金，如，你有100元，而这100元全部都买了股票，称之为全仓。在bybit中表示所有资产都可以被调用作保证金来避免强平。

杠杆：我们交易的是带有杠杆的合约，比如说我们只有10美元，却买入了价值100美元的合约。其中10美元就是保证金，100/10=10就是我们的杠杆倍数，如果合约下跌了10%，亏损达到10美元我们的保证金就亏完了，也就是爆仓。

逐仓：逐仓模式就是一个仓位的保证金是固定的，如果亏损超过这个数量，就爆仓，不对账户中的其他钱产生影响。

蜡烛图：在日线图中，每一个蜡烛的开盘价是前一天的收盘价，如果今天的收盘价比（昨天的收盘价）今天的开盘价高，就是绿色的蜡烛，bybit采用的是绿升红跌（是香港和欧美的方式）。

集合竞价/连续竞价：集合竞价就是一分钟，或者几分钟还有更长时间把大家一起挂的买卖单子撮合到一起，能使成交最大，不能立马成交，必须要等到一定时间才可以，而连续竞价时每时每刻都在成交，只要买卖价格合适，立马成交。

（因为集合竞价需要等待，而市价单和这两种限价单是需要即时成交的。撮合时间不接受申报）

（集合竞价产生的价格是什么，过程如何？）

（为什么需要集合竞价？只有连续竞价可以吗？）

连续竞价交易时，买入价>=卖出价时自动撮合成交，成交价为买入价/卖出价/前一成交价三个居中的那一个。

交易编码：前四位为会员号，后八位为客户号。客户在不同回原处开户的，同一类型交易编码中的客户号应当相同，交易所有规定的除外。

法币交易：就是用法定货币来进行数字资产（如比特币）的交易
币币交易：指交易平台仅支持数字资产与数字资产之间的交易

USDT：在数字货币当中，USDT的价格波动很小，常年稳定在1美元左右
正向合约：所有的货币交易都用USDT作为保证金
反向合约：进行什么交易先要兑换交易币种的现货，例如火币。先买入价值10000USD的BTC，买了1.25个，再卖出价值10000USD的BTC，卖了0.8个，赚了0.45个。
正向合约是用usdt做保证金，赌btc涨跌，反向合约是用btc做保证金，赌btc涨跌

USD和USDT的区别：USD是法定货币美元，USDT是与美元挂钩的稳定虚拟货币

市价单：交易者可以选择杠杆书和购买合约的数量，订单立即执行，成交价格按当时市场上可执行的报价成交，市价单只能和限价单撮合成交。
市价指令：
最优一档即使成交剩余撤销指令：以对手方实时最优一档为成交价格，未成交部分自动撤销
最优一档即时成交剩余转限价指令：xxxx，未成交部分自动转为以最新成交价为委托价格的限价单
最优五档即时成交剩余撤销指令：在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价格依次成交，xxxx
最优五档即时成交剩余转限价指令：xxxx，未成交部分自动转为一最新成交价格为委托价格的限价单
（市价单为成交部分转为限价单时，不附加即时全部成交或撤销和即时成交剩余撤销属性）（那默认为什么呢？？？）

限价单：交易者可以选择杠杆数和购买合约的数量，并设定委托价格，当最新市场价达到委托价格或更优价格时，订单立即执行，需要面对成交速度不可控和订单未成交的风险。另外还需要支付手续费。价格优先，时间优先。
限价单执行策略：GTC一直有效至取消（默认如此）；FOK全部成交或全部取消；IOC立即成交或取消（未立即成交的部分被取消，可以指定最小成交数量，当成交数量>=最小成交数量时，未成交部分自动取消，当成交量<最小成交数量时，全部取消）

条件单：交易者制定一个触发价格作为**订单的条件，用户可选择最新市场价格/标记价格/指数价格来触发条件单。触发前，条件单没有保证金要求，触发后如果账户保证金不够，系统将自动拒绝订单。

最新市场价：最新的成交价格
标记价格：

市场流动性和手续费：
止损单：
止盈单：
资金费用：是永续合约用来确保交易价格始终锚定现货价格的一种方式，资金费用每隔一段时间在躲藏和空仓的持有者之间进行交换。每8小时产生一次，0点，8点，16点，在这些时间点持仓时才需要收取或支付资金费用，如果在这些时间点之前平仓，则无需支付或收取资金费用。
资金费用怎么算？

搓合逻辑
指数价格
自动减仓

股票价格指数：是表明股票行市变动情况的价格平均数。编制股票指数，常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算升降的百分比，就是该时期的股票指数。计算全部股票的指数是困难的，因此采取抽样的方式：样本股票要具有典型性/普通性；计算方法要具有高度适应性；要有科学的计算依据和手段；基期要具有均衡性和代表性。

合约：股指期货合约是股指期货交易的对象。指的是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

合约类型：合约条款中所要列明的合约类型是指期权的权利类型，即期权是看涨期权还是看跌期权。

合约规模：也称合约单位，是指每张期权对应标的的资产的数量，是买方行权时每张期权合约对应标的的资产的数量

一手股票的规模：合约规模与一手股票的规模可以相同，也可以不同。

合约标的：指期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。就是合约中的实物商品或金融商品。

合约乘数：表明了每一指数点代表的价格，是将以“点”为计价单位的股价指数转化为以货币为计价单位的金融资产的乘数。

合约价值=合约指数报价（点）*合约乘数

最小变动价位：指交易中每次报价变动的最小单位，通常以标的指数点数来表示。投资者报出的指数必须是最小变动价位的整数倍，合约价值也必须是最小变动价值的整数倍

报价单位：是期权交易报价时所对应的标的资产的单位，即标的资产每计量单位的货币价格

合约月份：指股指期货合约到期结算所在的月份

交易时间：是期货交易所规定的可以进行股指期货交易的时间一般每个交易日氛围上午盘和下午盘

每日价格波动限制：为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也是为了限制单个交易日内太大的交易损伤，一些交易所规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降极限，这就是涨跌停板，股指价格只能在涨跌停板的范围内交易，否则交易就会被暂停。

最后交易日：期货或期权合约允许的交收月份的最后截止日，合约的最后交易日必须以现货、金融工具或根据其户合约的协议作结算。过了这个交易日的未平仓合约，必须按规定进行实物交割或现金交割

交割日期：指当选择权的买方要求选择权的卖方履行契约后，买卖双方依约分别支付对方所购买货币的日期。

交割：到期未平仓的情况下，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移。
交割方式：交割日期和交割程序
交易代码：交易平台-交易月份-年。 如对于CME Globex，E-迷你标普合约代码是’ES’。在’ES’后，我们添加到期月份，即1月份是字母’F’。最后，我们添加9，代表2019年。所以，2019年1月份到期的E-迷你标普500期货合约的展示代码是：ESF9。

挂盘基准价：是确定新合约上市首日涨跌停板幅度的依据。各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。 基准价是计算当日合约涨跌幅的基准.一般挂牌基准价是指某个股开盘时的价格。